Sparkalkylator Deluxe

Sveriges mest exakta sparkalkylator?

MyDividends

Verktyg för din utdelningportfölj

Global Multi Strategy

Flest aktier vinner?

z2036 Global Future

Värdeutveckling 3 år

z2036 Global Dividend 1.2xL

Värdeutveckling sen 2015-08-07

z2036 Global Dividend Growth

Värdeutveckling sen 2016-10-03

z2036 Nordic Small Cap

Värdeutveckling 3 år

2018-05-24

#uppesittarkväll maj 2018

Dags för #uppesittarkväll och månadens sparande ska med fördel placeras i några köpvärda aktier.

Att investera på all-time-high för min del kan ta emot psykologiskt men kanske finns det köpvärda aktier ändå?

Jag har i skrivande stund över 100 olika aktier i mina olika portföljer och nog borde det finnas något att öka i?

Om vi börjar med min portfölj Global Dividend 1.2xL:


Jag har börjat bygga upp en position i ett nytt innehav, nämligen "sminkbolaget" Oriflame. Kursen har pressats rejält då bolaget har problem i Ryssland men förhoppningsvis är det tillfälligt då jag har hört att ryska ekonomin visar tecken på att den stärks. Med över 5 % direktavkastning och estimerad tillväxt så ser bubblan mumsig ut tycker jag.

En annan pressad aktie som ligger bra till för köp denna månad är danska Pandora som rört sig åt höger i diagrammet denna månad.

Min småbolagsportfölj får en liten slant och här avser jag att öka i Firefly som tuffar på bra för närvarande.

Vad köper du denna månad?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.


Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Shareville, z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-22

Mina innehav - World Wide-edition

När det gäller att programmera så är nog talesättet "det gäller att smida medans järnet är varmt" kanske extra relevant då startsträckan för att implementera nya features är lägre om du har koden i närminnet.

Så jag har implementerat lite nya features i mitt nya verktyg Mina innehav:
  • Dataarket
    • Ny kolumn Region (ej obligatorisk)
  • Webbverktyget
    • Sortering på största till minsta innehav per default
    • Kolumn för kortnamn är nu dold och värdet visas istället via mouse-over över "flaggan"
    • Graf för fördelning över regioner och länder
    • Världskarta med dina innehav graderat i grönt beroende på andel

När jag använder verktyget på min Global Multi Strategy så kan jag konstatera att jag har kraftig över- respektive undervikt för Europa samt Nordamerika vilket väcker tankar.

Hur ser din fördelning ut mellan regioner?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-20

Mina innehav

Jag gillar aktier, spännande bolag samt olika strategier. Detta har lett till att jag har 100+ innehav i mina portföljer vilket leder till olika utmaningar.

Jag har fått frågan till och från under de år jag bloggat om jag inte kan redovisa mina innehav på ett lättillgängligt sätt. Då jag inte är bekväm med att prata absoluta siffror eftersom jag är en publik person så har jag inte velat ta skärmdumpar på mina depåer exempelvis.

Mina portföljer och dess innehav kan du annars följa på Shareville och se vad jag köper och säljer närmast i realtid. Men du kanske inte vill bli kund hos Nordnet vilket är minimikravet för att få vara med på Shareville?

Så på förekommen anledning så har ett nytt verktyg skapats för detta ändamål och jag presenterar stolt:

Verktyget bygger på samma arkitektur som MyDividends så du behöver ett Google-konto, Google Spreadsheet innehållande ditt innehavsdata samt vara bekväm med att använda min blogg som plattform.

Du hittar sidan för verktyget via denna knapp i högermenyn:


Som det antyds så är det alla mina innehav som ingår i min Global Multi Strategy du får se om du klickar på knappen. Du kan sedan sortera innehavstabellen på valfri kolumn om så önskas. Klickar du på bolagsnamnet så kommer du till bolagets IR-sida i den mån jag hunnit lägga in denna.

Vill du använda verktyget för dina innehav så gör du så här:
  1. Öppna detta Google Spreadsheet i inloggat läge: https://docs.google.com/spreadsheets/d/16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg/edit#gid=732018534
  2. Gör en kopia och döp den till något lämpligt
  3. Se till att kopian blir publik - "Anyone with the link can view" eller motsvarande
  4. Kopiera nyckelvärdet i din nya url: https://docs.google.com/spreadsheets/d/16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg/edit#gid=732018534
  5. Byt ut nyckelvärdet i verktygets url mot ditt värde: https://z2036.blogspot.se/p/mina-innehav.html?sheet=16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg&sheetname=Global%20Multi%20Strategy
  6. Testa nu att innehaven laddas korrekt
  7. Byt namn på sheet Global Multi Strategy om så önskas 
  8. Ange ditt nya namn efter sheetname= i din url: http://z2036.blogspot.se/p/mina-innehav.html?sheet=16JjjoV2JyBPd4CWrJmny1GH6UjP1btmorHITg4XqMDg&sheetname=Global%20Multi%20Strategy
  9. Testa att innehaven laddas korrekt
  10. Byt ut data mot ditt egna
  11. Testa löpande innehaven laddas korrekt
  12. Klart!

Detta får ses som en första version av verktyget och jag kommer säkert att addera features lite då och då i mån av tid och lust. Var inte blyg för att önska dig funktionalitet eller support :-)

Hoppas redovisningen av mina innehav uppskattas samt att verktyget kommer till väl pass om så önskas, ha en skön söndag!

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-16

Garmin - Back on track?

Efter mitt söndagsinlägg om valutaexponering så fick jag en idé om att leta lite i efter intressanta bolag hemmahörande i Schweiz då dess valuta historiskt sett varit stark. ABB och Nestlé har jag sen länge i min aktiesamling men ett kanske för er läsare lite mer okänt innehav är:

Garmin (GRMN)


"Vad som började som en ”brainstorming” med en handfull ingenjörer kring ett spelbord 1989 har idag utvecklats till en världsomspännande organisation med fler än 10 000 anställda. Garmins vision är idag lika enkel som den var då. Att skapa innovativa och användarvänliga produkter för navigation och kommunikation som berikar våra kunders liv. Vi konstruerar, utvecklar, tillverkar och marknadsför ett brett utbud av användarvänliga handhållna och fastmonterade produkter för flera olika användningsområden; vägnavigation, flyg, fitness, jakt, friluftsliv och marinelektronik." https://www.garmin.com/se/company/careers/
Produkterna från Garmin är säkert bekanta på något sätt för er läsare och trots smartphonens segertåg så tycks det fortfarande finnas en marknad för dedikerade navigationsapparater bland annat.

Om vi hoppar direkt vidare till värdering så handlas aktien till P/E 19 beräknat utifrån bolagets vinstestimat för 2018. Inte jättebilligt kanske men bolaget tycks samla på pengar då kassan är stor, så borträknat den blir värderingen lite bättre. Bolaget delar ut kvartalsvis och direktavkastningen är ca 3,4 % med en utdelningsandel på runt 3/4-delar av vinsten.

Bolaget har huvudsäte i Schweiz som sagt men handlas på USA-börsen. En trevlig feature är att det inte tycks dras någon källskatt på utdelningarna, gissningsvis för att de betalas ut från en överskottsfond eller nåt.

Jag ligger hyfsat med plus i aktien sen jag köpte den i november 2016 men funderar om den platsar framåt då den guidade vinsttillväxten framåt på runt 5 % är lite mager kan jag tycka.

Vad tror du om Garmin?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, 4-traders, bolagets rapporter
Bildkällor: Pixabay


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-13

Tankar om valutaexponering

I en del sammanhang så läser jag att privatsparare avstår vissa aktier då valutan på börsen där aktien handlas står högt mot svenska kronan men spelar det någon roll?

Senaste exemplet var någon på Twitter som avstod kinesiska Alibaba för att dollarn ansågs vara dyr. Då bolagets huvudsäte är i Kina såvitt jag vet så vill jag nog påstå att det handlar mer om en exponering mot kinesiska Yuan än mot amerikanska dollar, trots att bolaget är noterat på USA-börsen.

Vad man menar egentligen när man säger att en valuta är dyr är kanske mera att kronan är svag relativ andra valutor och om man tror att den kommer att stärkas så bör man nog vara försiktig med köp av utländska aktier generellt?

Jag har inga högskolepoäng i ämnet valutaexponering utan detta inlägg handlar om min syn på det hela och jag hoppas på klargörande kommentarer om jag är helt ute och cyklar i mina resonemang.


För att belysa betydelsen av ett bolags huvudsäte avseende valutaexponering så kanske en hyfsat pedagogisk fallstudie vore på sin plats?

Fallstudie - Lex ABB

ABB anses nog av många vara ett svenskt bolag men det har faktiskt sitt huvudsäte i Schweiz och är även noterat för börshandel där såväl som på Stockholmsbörsen. Tror det även finns en USA-notering av bolaget.

Vad innebär det avseende din valutaexponering om du köper aktien?

Till att börja med handlar det om mot vilka marknader bolagets försäljning sker i huvudsak och vilka valutor som bolagets produkter och tjänster handlas i. Stor försäljning i USA innebär en exponering mot USD exempelvis. Bolaget kan hantera denna exponering via valutaterminer bland annat men det förefaller vanligare att många bolag låter det vara med motivering om att det jämnar ut sig över tiden.

Hursom så ska det bokföras/realiseras resultat i någon valuta och det normala är i den valutan i landet där bolaget har sitt huvudsäte, i ABB:s fall så sker det i Schweiziska franc CHF.

Vad innebär det då om du handlar aktien på Stockholmsbörsen? Jo du får en exponering mot CHF utöver bolagets exponering i olika valutor.

Vi backar bandet till den 15:e januari 2015:


Från Reuters januari 2015.

Jag minns denna händelse relativt väl då en dåvarande kollega konstaterade "Hoppsan! Där blev min alpresa till Schweiz dyrare i ett slag...". Påverkades ABB tro?


Som synes i grafen högst upp ovan så tog ABB stryk på den Schweiziska börsen initialt för att sedan återhämta sig väl efterföljande månader. Notera sedan att den SEK-noterade aktien steg till högre nivåer jämfört med den i CHF som återhämtade sig till +/- noll, sannolikt pga valutaeffekt till följd av starkare CHF.

Vad kan man dra för slutsats av detta? Jo, jag menar på att när du köper ABB på Stockholmsbörsen så är det en exponering mot CHF (allt annat lika). På samma sätt får du en exponering mot EUR om du köper Unilever NV på USA-börsen eller mot GBP om du köper 4GS på danska börsen. Dvs valutan som aktien handlas i på en börs förändrar inte din valutaexponering mot bolaget.

Eventuella skillnader som uppstår om ett bolags aktie handlas för olika pris omräknat i en valuta täpps sannolikt till i realtid av algohandlare innan du ens hinner reflektera över det då dessa jagar arbitrage 24/7.

Om du ska köpa utländska aktier och är orolig för valutarisken så bör du nog främst fundera över huruvida kronan är stark eller svag samt över den valutan där ditt bolag har sitt huvudsäte. Är du långsiktig så tror jag valutasvängningar jämnar ut sig över tiden. Visst kan enskilda länders valuta omvärderas relativt andra i framtiden beroende på inflation och landets ekonomi bland annat vilket man får ta hänsyn till vid analys.

Hur tänker du kring valutaexponering?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: ABB, Avanza
Bildkällor: ABB,  Avanza 

Photo by Didier Weemaels on Unsplash


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-10

Philippine Long Distance Telephone - PLDT

Jag plockade in ett telekombolag från sydkorea tidigare i veckan och då jag sedan strax efter sprang på ytterligare ett asiatiskt bolag i samma sektor så tänkte jag varför inte ytterligare ett i "telekomkorgen"?

Låt mig presentera det Filippinska bolaget:

Philippine Long Distance Telephone - PLDT

"The Philippine Long Distance Telephone Company (PLDT) is the leading telecommunications provider in the Philippines. Through its principal business group - Fixed Line and Wireless - PLDT offers a wide range of telecommunications service across the Philippines' most extensive fiber optic backbone and fixed line, and cellular network." http://www.pldt.com/investor-relations/shareholder-information
Vad kostar du detta bolag? P/E 14 för 2018 och 13 för estimat 2019. Telekombolag ska nog inte handlas på höga multiplar men det ser väl inte svindyrt ut åtminstone tycker jag. Direktavkastningen är på nästan 5 % med en uttalad utdelningsandel på 60 %. Skuldsättningen är på drygt 2x EBITDA vilket kunde vara lägre men inte alarmerande hög tycker jag då kassaflödet förefaller vara fint.

Även denna aktie kan du köpa på NYSE som en ADR och då under ticker PHI. Utdelningarna betalas ut i april och september även om det tycks variera +/- 1 månad från ett år till ett annat.

Nu tror jag min "korg" med telekombolag är full tills vidare men man vet aldrig...hursom så var det i min ena pensionsportfölj Global Dividend Growth som köpet gjordes.

Vad tror du om PLDT?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Pixabay, bolagets webbplats


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-08

SK Telecom

Min son är en inbiten Gamer och spelar League of Legends mer än vad som förmodligen är hälsosamt emellanåt.

När världsmästerskapet i det omnämda spelet gick av stapeln i höstas så satt han som klistrad framför skärmen och hejade på "sitt" lag, nämligen sydkoreanska SK Telecom T1. Tyvärr förlorade de finalen denna gång men det blev för mig uppenbart att det här med e-sport förmodligen är riktigt stort på alla sätt.

När jag sedan satt och letade asiatiska ADR-aktier häromdagen så dök jag på ett bekant namn när jag kom till Sydkorea, nämligen


SK Telecom
"SK telecom is Korea’s largest telecommunications company with more than 29 million mobile subscribers, which accounts for around 50 percent of the total market. In 2015, the company’s revenue and net income reached KRW 17.137 trillion and KRW 1.516 trillion, respectively.
Established in March 1984, SK telecom has led the development of the global mobile telecommunications industry by launching CDMA (2G), WCDMA (3G) and LTE-A (4G) for the first time in the world. Through constant efforts to deliver the best user experience, the company has been offering up to 500Mbps LTE service via tri-band Carrier Aggregation. As of the end of October 2016, the number of SK Telecom’s LTE subscribers marked 20.55 million, taking up over 69.8% of the company’s total mobile subscriber base. Furthermore, with the aim to achieve early commercialization of 5G, SK telecom is aggressively developing key enabling technologies under its 5G roadmap." http://www.sktelecom.com/en/view/introduce/intro.do
Utöver att jag önskar ha större exponering mot asien så tycker jag att bolagets värdering förefaller vara attraktiv relativt sett då P/E-talet är på drygt 6. Direktavkastningen är på drygt 4 % med en utdelningsandel på knappt 30 % av eps. Kikar vi vidare på skuldsättningen så är den på 1x EBITDA vilket känns helt ok tycker jag. Nackdelen är väl att eps står och stampar och inte tycks lyfta i närtid.

Aktien kan handlas via NYSE och man får en större del av utdelningen i april och en liten skvätt i augusti vad jag kan förstå.

Närheten till en ökänd granne i norr kanske ger en riskpremie på värderingen tänker jag men om spänningen länderna emellan minskar kanske bolaget förtjänar högre multipel?

Jag har iallafall tagit in en liten post i min ena pensionsportfölj Global Dividend Growth,

Vad tror du om SK Telecom?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: Pixabay, bolagets webbplats


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-06

Håll portföljen ren - återvinn utdelningar!

Om du som jag har en portfölj med frekventa utdelningar så lär även du ha det angenäma problemet att kassan fylls på löpande med likvida medel.

För att du ska få god effekt av ränta-på-ränta så är det lämpligt att återinvestera dina likvida medel på kassan och gärna så fort som möjligt givet att du kan hitta något köpvärt för stunden.

Håll portföljen ren - återvinn utdelningar!


Visst kan du ha is i magen och avvakta bättre köplägen men är det så enkelt att tajma marknaden? Det tycker inte jag och då kanske det är bättre att mekaniskt återinvestera utdelningarna så snart som möjligt som huvudregel.

Är alla dina portföljinnehav högt värderade tycker du? Då är mitt svar att du har för få innehav :-)

Har du en väl diversifierad portfölj med närmast löjligt många innehav så ökar sannolikheten att du har en eller flera köpvärda kandidater vid varje givet investeringstillfälle.


Jag mäter portföljens aggregerade direktavkastning och den estimerade tillväxten av densamme för kommande period/år. Sannolikt kommer det faktiska utfallet att avvika över kortare mätperioder men över tiden lär portföljen sannolikt att få en god värdeutveckling och en betydande effekt av ränta-på-ränta vid återinvestering givet inga extraordinära marknadshändelser. Givetvis krävs att portföljen får regelbunden tillsyn så att enskilda bolag inte avviker för mycket från den ursprungliga investeringsidén.

Jag strävar efter relativt större vikt i innehav som befinner sig i en gynnsam position i mitt bubbeldiagram. För att minska olika typer risker så vill jag ha många innehav i olika branscher, länder och valutor bland annat och som sagt, många innehav ökar utbudet av köpvärda aktier tycker jag.

Hur tänker du kring återinvestering och håller du din portfölj "ren"?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, 4-traders
Bildkällor: z2036, Avanza, freestockphotos.biz


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-03

Fondkampen - del 2

Utöver våra egna (börs)demoner så kämpar vi "aktienördar" mot index för att kunna rättfärdiga den icke försumbara tidsåtgång vi lägger på vårt intresse.

Skulle det visa sig att man får stryk av en index- eller aktivt förvaltat fond över tiden så borde man nog lägga ner sin jakt på morgondagens vinnare och skaffa sig en annan hobby istället.

För att få ett rättvist jämförelseobjekt så har jag sedan drygt ett halvår tillbaka en portfölj (Kapitalförsäkring) som består av 6 utvalda globalfonder.

Utöver ett bra jämförelseindex så kan man även använda portföljen för att se vilken typ av fond som presterar bäst över tiden, passivt- eller aktivt förvaltade fonder?

Efter första kvartalsavstämningen så ledde de aktiva med 1-0 och det är dags för en ny avstämning och jag har döpt övningen till


Ovan ser ni de olika fondernas andel av portföljen i storleksordning.


Coeli Global Selektiv behåller ledning men vi har en ny tvåa i Lancelot Camelot som klättrat sen sist. I praktiken delas tredjeplatsen mellan bägge indexfonderna från SPP respektive Länsförsäkringar.

Räknar vi ihop de aktiva så får vi 12,4 + 10,07 + 7,74 = 30,21 (13,39).

De passiva summeras till 9,43 + 9,42 + 4,92 = 23,77 (9,48).

Summerar vi periodens förändring så har de aktiva gått fram 16,82 och de passiva 14,29 således.

Aktiva - Passiva 2-0!

Kanske kan det tyckas att det är orättvist att de passiva dras med en "smart beta"-fond i PriorNilsson Smart Global men även om vi räknar bort den så snittar de aktiva ett högre resultat än så länge.

Totalt så har portföljen belastats av ca 0,5 % i avgifter vilket är inkluderat i värdeutvecklingen.


Fondportföljen har presterat en relativt god riskjusterad avkastning men mätperioden är lite kort än så länge för några djupare slutsatser.

Vilken är din favoritfond?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Nordnet
Bildkällor: Nordnet, Shareville


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-05-01

Månadsrapport april 2018 - nytt ATH!

April har stängt för detta år och vilken stark månad det blev till slut!

Min Global Multi-Strategy noterade nytt ATH och även alla de portföljer som ingår i strategin! Min grafleverantör strular med depåvärden men årets utveckling ser ungefär ut så här exklusive måndagens uppgång på ca + 0,5 %:



Multi-strategin ligger på drygt + 5 % för i år att jämföra med + 6 % för min referensportfölj bestående av globalfonder. Att få stryk av "index" är förstås inget kul men kronans kollaps är nog huvudorsaken då jag har 25 % i Sverige jämfört med globalt index som har knappt 1 %.

Hur ser då ställningen ut om vi jämför mina portföljer?

#1 Global Future
Enligt mina beräkningar ligger portföljen på + 10,7 % för i år t.o.m. april och det är ett nytt ATH. Jag har inte gjort några köp eller sälj under månaden vilket åtminstone håller omsättningskostnader nere.

#2 Nordic Small Cap
Även här ett nytt ATH och fin ledning över den anrika fonden. Jag har återupptagit ett litet månadssparande i denna portfölj och månadens köp blev en ökning i West International.

#3 Global Dividend 1.2xL
Min huvudportfölj ligger på runt + 5,4 % för året och har haft bra momentum i april vilken avslutades med ett nytt ATH. Det blev det många transaktioner under månaden då jag valde att stuva om rejält.

Följande innehav såldes av: Verizon, Data Respons, Dream Global, GlaxoSmithKline och Novo Nordisk. Anledningen till detta var svag zYG-score eller att de passar bättre i andra portföljer.

Nya innehav blev Total och PepsiCo och jag ökade i AbbVie, Axfood, Europris, Hemfosa, KEG, Main, Resurs, SkiStar samt i AT&T.


#4 Global Dividend Growth
Min största portfölj ligger på + 3,7 % för i år och är anledningen till att det totala resultatet kunde ha varit bättre. Men även här ett nytt ATH så det får man glädja sig åt oavsett.

Under månaden sålde jag Verizon. Nytt innehav blev Total samt jag ökade i NCC och Axfood.

Vinnare och förlorare?


Månadens vinnare blev till slut Fortnox som tog ordentlig fart efter en fin rapport. Lite kul och kanske ovanligt att ett defensivt innehav som Axfood har gått starkt.


Mitt halvledarebolag från Taiwan backade denna månad såväl som 3M som sänkte sin resultatprognos för 2018.

Framåt?
Oavsett hur börsen går i närtid så har jag många fina utdelningar att se fram emot.


Maj är överlägset min starkaste utdelningsmånad som synes och drygt 40 olika utdelningar väntas landa i mina olika portföljer.

Att veta hur börsen ska utvecklas framåt är förstås svårt för lekmän som jag såväl som proffs. Jag tycker nog att de flesta av mina innehav har en rimlig värdering även på dessa nivåer och jag ligger fullt investerad i mina portföljer tills vidare. Jag bör dock nämna i sammanhanget att jag har en hyfsad andel på ett sparkonto som buffert och semestersparande så totalt sett så är jag inte all-in aktier utifall någon trodde det.

Hur har din april varit och vad tror du om börsen framåt?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: Nordnet, Shareville, z2036, Avanza


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-04-29

Månadens aktie: Om pappa får välja

Några hundralappar har överförts till min dotter Ebbas depå så då det är dags för Månadens aktie.

Intresset för aktier hos Ebba har börjat svikta en del på sistone då det mesta som vi föräldrar gör är pinsamt i någon mening enligt henne. Så hon har uttryckligen bett mig att förvalta portföljen denna månad och så får vi se sen hur det blir längre fram. Det är ingen idé att pusha kring detta tycker jag och "frigörelsen" från oss föräldrar är nog sunt i sig med tanke på att hon snart är 14.

Nåväl, med andra ord så är temat för månaden
om pappa får välja

Vad väljer då pappa?


Ebbas portfölj består av 48 innehav och då kan man tycka att det ligger närmast till hands att öka i något befintligt än att plocka in något nytt.
Portföljen är inriktad på tillväxt i huvudsak vilket jag tror är bra på sikt men jag lutar mer åt ett "värdecase" denna månad.


Så om jag ändå får bestämma så tycker jag att Pandora skulle platsa bra i portföljen. Med ett P/E på 13,5 och stundande återköp så tror jag det är ett bra köp nu trots att aktien gått starkt på sistone.

Hur har det gått?
Månadens aktie såväl Ebbas aktieportfölj har passerat 3 år och det noterades ett nytt ATH i fredags vilket är trevligt.


Det går fint som synes och mot en dubbling kanske?


Med en CAGR på över 15 % så borde dubblingen komma efter 5 års sparande om det nu håller i sig förstås.

Vad hade du valt som Månadens aktie?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.

Datakällor: Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Avanza
Bildkällor: z2036, Avanza, CoolText


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-04-26

PepsiCo - din (havre)kudde i portföljen?

I tisdags skrev jag att PepsiCo var månadens köp i samband med #uppesittarkväll och då jag inte skrivit om bolaget innan tänkte jag att ett litet separat inlägg kanske blir uppskattat då jag ändå gjort lite research (med betoning på lite).

Utöver den välkända läskedrycken så har bolaget lite andra välkända varumärken också. Eller vad sägs om Havrefras som ingår i familjen Thelenius frukostsortiment?




En blandning av sött och salt som synes ovan. Om man ska jämföra med Coca Cola så känns det något mer diversifierat i fallet PepsiCo då bolaget har både tilltugg och olika drycker.
"PepsiCo's food and beverage products are sold around the world. Our six global divisions, either independently or in conjunction with third parties, make, market, distribute and sell a wide variety of food and beverages in our diverse product portfolio, drive innovation, and are focused on delivering Performance with Purpose - our goal to position PepsiCo for long-term, sustainable growth by aligning what is good for our business with what is good for society and the planet." http://www.pepsico.com/About/Global-Divisions
Värdering?
För 2018 handlas bolaget till P/E 18 och för 2019 ligger siffran på 16-17. Med tanke på att produkterna borde vara relativt ocykliska tycker jag det känns som sansade nivåer.

Bolaget förväntas ha en tillväxt på EPS på hela 68 % för 2018 och knappt 8 % för 2019. Bolaget tycks ha gott självförtroende då de höjde utdelningen rejält för 2018 nyligen.

Utdelningshistoriken är det inget större fel på tycker jag och utdelningsandelen är drygt 64 % för 2018 vilket jag tycker är godkänt ändå. I skrivande stund så är direktavkastningen 3,7 %.

Skuldsättningen är 1,7x EBITDA för 2018 och förväntas minska framåt. Jämför vi med Coca Cola's 2,5x så är det relativt ok och Procter & Gamble respektive Unilever har ungefär liknande skuldsättning som PepsiCo.

Summering
Med en hyfsad direktavkastning till ett rimligt (?) pris och en förväntad tillväxt på ok nivåer framåt så tycker jag att bolaget platsar i en global utdelningsportfölj. Bolagets varumärken kanske inte är "bäst i klassen" men ändå hyfsat starka.

Vad tror du om PepsiCo?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.


Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, 4-traders, Nasdaq
Bildkällor: z2036, Bolagets webbplats


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-04-24

#uppesittarkväll april 2018

Om du som jag drömmer dig bort mot ökad ekonomisk frihet så är det en god idé att månadsspara i aktier/fonder regelbundet och disciplinerat.

Så på förekommen anledning, det är dags för

#uppesittarkväll
Tajming är alltid svårt avseende aktiemarknaden och ett sätt att hantera detta är att mekaniskt tillämpa ett beteende som exempelvis ett regelbundet månadssparande.


Denna månad så är portföljerna på all-time-high i skrivande stund och är tidpunkten för nya köp då optimal? Det vet vi inte då vi inte har facit ännu men tidigare i år har månadssparandet blivit lite spritt över hög- och lågpunkter. Över längre tid borde det jämna ut sig tänker jag. Om det är så att man inte tycker sig hitta en prisvärd aktie för stunden så kan det vara klokt att avvakta men det problemet har jag inte haft ännu.

För april blir det premiär för min del med månadssparande i två portföljer. Jag tänkte börja sätta av en liten slant regelbundet i min nordiska småbolagsportfölj utöver min huvudportfölj Global Dividend 1.2xL.

Global Dividend 1.2xL


Portföljen har gått fint under månaden och belåningen har sjunkit en del till följd av detta. Jag brukar balansera upp/ner belåningen i samband med månadssparandet så att hävstången landar på 1.20xL.


Strikt utifrån zYG-score borde jag välja franska Total men där har jag redan en hyfsad andel. Jag vill nog hellre vikta upp något innehav med lägre andel i dagsläget så att portföljen blir lite mer likaviktad. Konsumentbolagen Nestlé och PepsiCo har låg vikt så någon av dessa kanske?

OBS! Nästa bild kan väcka anstöt för dig som inte går igång på stigande utdelningar.


Riktigt vacker utdelningshistorik i mitt tycke! Bolaget höjde nyligen utdelningen rejält och bolaget förefaller ha bra momentum på många fronter för närvarande. Så det får bli PepsiCo denna månad då de känns lite vassare än Nestlé för kommande period åtminstone.


Go Havrefras?!

Nordic Small Cap
Min portfölj med nordiska små- och medelstora bolag består av 14 innehav.


En aktie som backat lite men som jag tror kan repa sig är betalleverantören West International. En liten "Lynchning" i sammanhanget är att jag såg att min lokala pizzera använder en kortterminal från bolaget.

Vad köper du denna månad?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier.


Datakällor: Nordnet, Google Finance, Bloomberg, Nasdaq
Bildkällor: Nordnet, z2036


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-04-22

Sparkalkylator Deluxe - Foreign Exchange Edition

En kanske underskattad men ändå icke försumbar kostnad när du sparar i utländska aktier eller fonder är avgiften för valutaväxling. Avgiften är lite lurig att räkna ut då den tas ur en så kallad "spread" (skillnad) mellan köp- och säljkurs i ett valutapar. Sen kan man fråga sig vilken köp- och säljkurs som ligger till grund för beräkningen av avgiften men det är ett separat inlägg i framtiden.

z2036 presenterar stolt:

Sparkalkylator Deluxe - Foreign Exchange Edition

Nya features

  • FX-avgift
    • Rörlig avgift för varje valutatransaktion (köp, sälj och utdelning) i utländsk valuta
    • Anges i halva spreaden, är den 0,5 % så anger du 0,25 %
  • Andel FX
    • Hur stor andel av dina innehav du har i utländsk valuta
    • Direktavkastningen antas vara samma som är angiven för hela portföljen
  • Omsättning
    • Hur stor del av din portfölj du omsätter årligen

Omsättning är nog även den en underskattad avgiftskomponent i ett långsiktigt sparande. Om kostnaden för den understiger erhållen överavkastning så kan den vara motiverad men oavsett så tycker jag att det är intressant att hålla koll på den.

Hur stor skillnad gör det?

Utan valutaväxlingsavgift och omsättning.

Med valutaväxlingsavgift på 0,25 %, 50 % utländska innehav och en omsättning på en femtedel.
Som synes en liten men dock inte försumbar skillnad i mitt tycke. Totala avgiften mer än femdubblades och du får nästan 8 000 mindre i handen efter 15 års sparande.

Uppgifterna om avgiften för valutaväxling borde du hitta enkelt hos din nätmäklare.

Att beräkna din årliga omsättning är lite knepigare men fullt möjligt.
  1. Exportera portföljens alla transaktioner för ett år till ett spreadsheet, exempelvis Excel.
  2. Ta bort eventuella minustecken och summera alla köp och sälj.
  3. Räkna bort årets inbetalningar och utdelningar (dessa beräknas redan avgift på i verktyget)
  4. Dividera summan med ditt portföljvärde vid utgången av året och du borde få en ungefärlig siffra på din omsättning.
Gör jag övningen för min portfölj Global Future för 2017 får jag det till hela 92 %! Räknar jag för i år än så länge så ligger jag redan på 43 %. Nu har i och för sig portföljen överavkastat under perioden men det är inte givet att alla omallokeringar är orsaken till det.

Hur stor del andel aktier i utländsk valuta har du och hur stor är din årliga omsättning?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet,
Bildkällor: z2036, Pixabay


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.

2018-04-18

Check Point Software Technologies

Det finns en del olika teman som är "heta" inom Tech-sektorn för närvarande och ett utav dessa är Cyber Security. Med ökad digitalisering så ökar behovet av säkerhet kring det hela. Då "skurkarna" hittar på nya sätt att begå olika IT-brott så lär behovet av uppdaterad mjuk- och hårdvara vara stort. Det innebär att det är som gjort för prenumerationsliknande tjänster och som är skalbara vilket låter mumma ur investeringssynpunkt tycker jag.

Det finns många olika aktörer inom sektorn men jag har valt att satsa på en av de största inom genren vid namn:

Check Point Software Technologies (CHKP)

"CEO Gil Shwed founded Check Point Software Technologies Ltd. (NASDAQ: CHKP) in 1993. From our inception, we had a vision of making Internet communications and critical data secure, reliable and available everywhere. Since then, we have grown to be the largest pure-play security vendor globally and provide industry-leading solutions to protect customers from all types of cyberattacks. At Check Point, we secure the future"

Som jag förstår det har bolaget produkter för alla tänkbara sammanhang där det finns ett hot från cyber-attacker av något slag. Trotjänaren tycks vara en brandväggslösning som verkar vara nära obligatorisk för alla stora företag idag. Här är en liten (reklam)film som antyder brett produktutbud:


Jag har haft svårt att hitta fräscha siffror kring hur försäljningen är fördelad men siffror från 2016 antyder att 2/3-delar är prenumerationsintäkter och resten från produkt och licenser.

Bolaget är direktnoterat på Nasdaq och har även en stor del av verksamheten i USA. Legala sätet är i Israel och jag gissar att det finns en stor del R&D där då jag har mycket god erfarenhet av israeliska mjukvaruingenjörer från mitt tidigare yrke.

Bolaget handlas till P/E 20 på 2018 års estimat och bolaget lämnar ingen utdelning trots en rejäl nettokassa. Istället genomför de återköp av aktier i hyfsad skala som jag förstår det. Vinst per aktie steg med 13-15 % för helåret 2017 så jag kan tycka att värderingen är rimlig med tanke på att branschen (tyvärr) lär ha framtiden för sig.

Jag gillar att grundaren och VD äger nästan 20 % av bolaget vilket man får anse vara en rejäl stek. Lite kuriosa är att svenska pensionsbolaget Alecta äger nästan 3 % av bolaget.


Sen jag plockade in bolaget i portföljen Global Future för drygt ett år sedan så har kursen gått svagt sidledes, så är det dags för ett lyft nu?


Tror som sagt att efterfrågan på produkter/tjänster kring denna sektor borde vara stor.

Vad tror du om sektorn och Check Point?

Detta inlägg är skrivet med syfte om att vara transparent och öppen med mina tankar kring sparande, investeringar och enskilda innehav men ska inte ses som någon form av rådgivning eller rekommendation om enskilda aktier eller investeringsstrategier. 

Datakällor: Nordnet, 4-traders, CheckPoint.com
Bildkällor: Pixabay, CheckPoint.com, YouTube


Finansiella instrument kan både öka och minska i värde. Det finns en risk att du inte får tillbaka de pengar du investerar. Innan du investerar i en aktie bör du själv läsa på fakta och bilda dig en egen uppfattning.